Emittentenhaftung und Entlastung

Einleitung

1. Rechtliche Grundlagen der Ad-hoc-Publizitätspflichten und der Haftung

Rechtliche Grundlagen des § 97 WpHG – Haftungsvoraussetzungen des § 97 WpHG – Zwischenergebnis der gesetzlichen Grundlagen und Haftungsvoraussetzungen des § 97 WpHG

2. Insiderspezifische Compliance

Begriff der Insiderspezifischen Compliance – Aufgaben von Compliance – Elemente der Ausgestaltung von Compliance-Systemen nach IDW PS 980 – Bedeutung von Compliance am Kapitalmarkt – Compliance und Haftungsrisiken nach § 97 WpHG – Keine Pflicht zur Einrichtung einer Insiderspezifischen Compliance – Prüfung von Compliance-Systemen nach IDW PS 980 – Zwischenergebnis der Bedeutung und Ausgestaltung der Insiderspezifischen Compliance

3. Grundlagen der Entlastung nach § 97 Abs. 2 WpHG

Verschuldensvorwurf des § 97 WpHG – Gesetzliche Möglichkeit der Entlastung nach § 97 Abs. 2 WpHG – Voraussetzungen der Entlastung durch die Unkenntnis des Emittenten von der Insiderinformation – Zwischenergebnis zu den Grundlagen einer Entlastung

4. Kenntnisbezogene Entlastung durch Insiderspezifische Compliance-Systeme

Herleitung des Entlastungsbeweises aufgrund der Unkenntnis von der Insiderinformation – Zwischenergebnis – Darlegungs- und Beweislast in der Entwicklung vom Haftungstatbestand zum Entlastungsbeweis – Wesentliches Ergebnis – Zusammenfassende Thesen

Literatur- und Stichwortverzeichnis