Agencytheoretische Gestaltung von Berichts-, Budgetierungs- und Zielvorgabesystemen
Description
Mit Hilfe von Principal-Agent-Modellen werden Gestaltungsmöglichkeiten von Anreiz- und Vorgabesystemen als Instrumente des Controlling analysiert. Wenn ein Agent (z. B. Spartenleiter) mehr Informationen als der Principal (z. B. Unternehmensleitung) besitzt, muß eine derartige asymmetrische Informationsbeziehung für eine zielgerichtete Koordination und Steuerung berücksichtigt werden. In einem Anreizvertrag wird die Höhe der Entlohnung an die Wirkung der Information (z. B. Leistungsfähigkeit des Agent) auf das Unternehmensziel geknüpft.
Zu diesem Problem werden dynamische Koordinationsmechanismen untersucht, durch die eine wahrheitsgemäße Berichterstattung des Agent erreichbar wird. Für diese gewinnt der Tatbestand eine zentrale Bedeutung, ob sich der Principal zuverlässig an einen mehrperiodigen Vertrag mit dem Agent binden kann. Ferner ist relevant, in welchem Umfang die Information in aufeinanderfolgenden Perioden identisch, zeitlich unabhängig oder zeitlich abhängig ist.
Wenn der Principal darüber hinaus die Handlungen des Agent nicht beobachten kann, sollte die Koordination und Steuerung nicht nur über Anreiz-, sondern auch über Vorgabesysteme (Ziel- und Budgetvorgaben) erfolgen. Im statischen und dynamischen Fall wird mit dem Bericht des Agent der Vorgabewert festgelegt und die Entlohnungsfunktion angepaßt.
Overview
Inhaltsübersicht: Einleitung - 1. Koordination von Entscheidungen als zentrales Problem des Controlling: Koordinationsbedarf von Entscheidungen - Koordinationsinstrumente des Controlling - Anreizmechanismen zur Koordination von Entscheidungsträgern bei Informationsasymmetrie - Spieltheorie und Gestaltung eines Anreizschemas - 2. Dynamische Anreizsysteme für eine wahrheitsgemäße Berichterstattung: Das statische Grundmodell mit Adverse Selection - Überblick zu dynamischen Koordinationsmechanismen - Mehrperiodige Mechanismen mit Bindungskraft des Principal - Mehrperiodige Mechanismen ohne Bindungskraft des Principal - Wert der Bindungskraft des Principal in mehrperiodigen Beziehungen - Ergebnisse des dynamischen Adverse-Selection-Problems und Implikationen für das Controlling - 3. Koordination von Entscheidungsträgern durch dynamische Vorgabemechanismen: Koordination durch Vorgabemechanismen - Entwicklung eines dynamischen Vorgabemechanismus für unabhängige Unternehmensbereiche - Ergebnisse der Vorgabemechanismen für die dynamische Koordinationsproblematik und das Controlling - 4. Schlußbemerkung und Ausblick - Anhang - Literaturverzeichnis - Personenregister - Sachregister
