Die Entwicklung von Börsenkursen im zeitlichen Umfeld von Kapitalerhöhungen

Inhaltsübersicht: I. Einleitung: Problemstellung - Aufbau der Untersuchung - II. Teil I: Kapitalerhöhung und Bezugsbedingungen: Die verschiedenen Arten der Kapitalerhöhung - Die Bezugsbedingungen - III. Teil II: Theoretische Erklärungsansätze für die Signalwirkung von Kapitalveränderungen: Theoretische Ansätze zur Auswirkung bestimmter Ereignisse auf die Entwicklung der Aktienkurse - Arten von Kurseffekten - Zusammenfassung - IV. Teil III: Modellbeschreibung: Event Studies und deren Bedeutung - Die Problematik der zu verwendenden Renditen - Das Marktmodell - Die Prüfung der Modellvoraussetzungen - Auswahlkriterien für die empirische Untersuchung - Exkurs: Die Beurteilung von Kapitalerhöhungen in der Praxis - Die Testverfahren - Zusammenfassung - V. Teil IV: Empirische Studie: Der Aufbau der empirischen Studie - Vorgehensweise bei der Schätzung der abnormalen Renditen - Kapitalerhöhungen und Kursniveau am Kapitalmarkt - Ergebnisse des Tests auf Signalwirkung (T-Test) - Der Informationsverarbeitungsprozeß im Zusammenhang mit Kapitalerhöhungen - Vergleich der Ergebnisse mit anderen Studien - Die Einbeziehung weiterer Variabler in die Untersuchung - Exkurs: Die tatsächliche Kursentwicklung nach Abschlag des Bezugsrechts - Die Kapitalerhöhungen der Jahre 1986 und 1987 - Zusammenfassung - VI. Teil V: Ergebnisinterpretation: Inhaltliche Interpretation der Ergebnisse - Überlegungen für den deutschen Kapitalmarkt - Zusammenfassung - VII. Schlußbetrachtung - Literaturverzeichnis - Sachverzeichnis