Debt-Equity-Swaps im Spiegel bilanzieller Sanierungsinstrumente

Einleitung

1. Grundlagen und Kontext der Unternehmenssanierung inner- und außerhalb des Insolvenzverfahrens

Begriff der »Unternehmenskrise« – Abgrenzung zwischen vorinsolvenzlicher Sanierung und Sanierung im Insolvenzverfahren – Zusammenfassung

2. Sanierungsinstrument Debt-Equity-Swap – Definition und Abgrenzung zu anderen bilanziellen Sanierungsinstrumenten

Untersuchungsgegenstand Debt-Equity-Swap – Definition und Einordnung des Debt-Equity-Swaps als Sanierungsinstrument – Kategorisierung von Sanierungsmöglichkeiten – Abgrenzung des Debt-Equity-Swaps zu anderen bilanziellen Sanierungsinstrumenten – Zusammenfassung

3. Anforderungen an die Umsetzung eines Debt-Equity-Swaps – Gradmesser der Praxistauglichkeit als Sanierungsinstrument

Umsetzung eines Debt-Equity-Swaps durch Kapitalmaßnahmen – Grundsatz der realen Kapitalaufbringung im GmbH- und Aktienrecht – Forderungen als tauglicher Einlagegegenstand zur Kapitalaufbringung – Bewertung von gegen die Gesellschaft gerichteten Forderungen beim Debt-Equity-Swap? – Kriterien der außer- und innerinsolvenzlichen Forderungsbewertung – Rechtliche Risiken für die Beteiligten beim Debt-Equity-Swap – Steuerrechtliche Auswirkungen eines Debt-Equity-Swaps und Vergleich mit den Steuerfolgen anderer bilanzieller Sanierungsinstrumente – Gestaltungsmöglichkeiten zur Vermeidung steuerlicher Nachteile, des Verlusts nicht werthaltiger Forderungsanteile und des Differenzhaftungsrisikos

Schlussbetrachtung und Ausblick

Verzeichnis der angegebenen Internetquellen

Literaturverzeichnis, Sachregister